A Lavoro, líder varejista de insumos agrícolas da América Latina listada nos Estados Unidos, anunciou na quarta-feira (27/12), a compra da Coram Comércio e Representações Agrícolas (“Coram”), varejista do setor com sede em Ituverava (SP). Com a aquisição, a Lavoro passa a ter o controle acionário de dez pontos de vendas espalhados pelos Estados de São Paulo, Minas Gerais e Goiás, onde o grupo quer reforçar a presença, em especial com os produtores de cana-de-açúcar.
Emissão dos CRAs
Durante comunicado feito na bolsa americana Nasdaq, a companhia informou também a emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) no valor de R$ 420 milhões com prazo de quatro anos, que serão destinados à gestão da empresa.
A Lavoro Agro Holdings S.A., subsidiária da Lavoro Limited no Brasil, é a emissora dos CRAs como linha de crédito que será usado pela própria companhia para liquidar empréstimos de curto prazo existentes, sendo uma opção de financiamento mais sustentável e de longo prazo para as necessidades de capital de giro.
A emissão será dividida em duas séries, com vencimento em dezembro de 2027. Os termos da série I, que totalizam R$ 68 milhões, são baseados na taxa referencial do Banco Central do Brasil (“CDI”), com taxa de juros de 3% ao ano. A série II, no valor de R$ 352 milhões, têm taxa de juros de 14,2% ao ano.
Ruy Cunha, CEO da Lavoro, afirmou que o financiamento é “um marco significativo” para melhorar a estrutura de capital da companhia no Brasil e para apoiar estratégias de crescimento de longo prazo.
“Estamos ampliando nosso perfil de vencimento da dívida, reduzindo nosso custo de endividamento e diminuindo nossa dependência de empréstimos pesados de capital de giro de curto prazo”, explicou, em nota.
A operação foi realizada em colaboração com o Grupo EcoAgro, empresa especializada na estruturação de CRAs. O UBS BB atuou como coordenador líder da transação, junto com a Alfa e a XP Investimentos. O valor em CRAs não possui relação com o fechamento do negócio da Coram, que começou em setembro e seguiu na contramão da tendência dass fusões e aquisições da cadeia de insumos neste fim de ano, que estão mais lentas.
Fundada em 1973 por César Luiz Mendonça, a Coram possui mais de 50 colaboradores e 1.200 clientes nos três Estados, que se somarão à carteira de 74 mil clientes e 220 lojas da Lavoro no país. A Lavoro, que atua no Brasil, Colômbia e Uruguai, não revelou o valor da operação, mas segundo seu CEO o negócio complementa a presença da companhia na região de atuação da Coram.
“Esperamos que a parceria com a Lavoro traga valor adicional à base de clientes existente da Coram, com a expansão de seu portfólio de produtos e adição de novos serviços de valor agregado”, detalhou, em nota.
