Goiânia Empresas (GO) – O Conselho de Administração da BRMalls, dona de shoppings como Santa Cruz, Jardim Sul e Villa Lobos, aceitou a proposta de fusão com sua concorrente Aliansce Sonae, que administra centros como Plaza Sul, o Parque D. Pedro e Leblon.
A Aliansce Sonae possui, atualmente, 27 shoppings e administra outros 11. A empresa vale R$ 5 bilhões na bolsa. A brMalls tem 31 shoppings e vale R$ 7 bilhões. Em Goiânia, a Aliansce administra o Passeio das Águas Shopping e a brMalls é responsável pelo Goiânia Shopping e o Araguaia Shopping.
A proposta foi aprovada por maioria, mas sem unanimidade, e pavimenta o caminho para a combinação dos negócios que dará origem ao maior conglomerado do setor, dono de 69 centros de compras espalhados pelo país.
No entanto, o acordo não prevê exclusividade entre as duas empresas.
Mais do que isso: BRMalls e a Ancar Ivanhoe continuam conversando sobre uma possível fusão, conforme apuraram o jornal O Estado de S. Paulo e o Broadcast (sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado) com fontes do mercado.
Portanto, as portas continuam abertas para eventual contraproposta.
Com menos fôlego financeiro do que a Aliansce, a Ancar tem passado os últimos dias batendo na porta dos fundos, na tentativa de angariar apoio para fazer uma proposta mais vantajosa para a BRMalls, conforme fontes.
A Ancar, empresa da família Carvalho, é uma das maiores do ramo, com 24 shoppings (entre aqueles em que é sócia e outros que só administra). Na lista estão o Eldorado, em São Paulo; o Iguatemi, em Porto Alegre; e o RioSul, no Rio.
Por isso, as negociações entre representantes da Aliansce e da BRMalls se estenderam ao longo da quinta-feira e até a madrugada da última sexta-feira (29), segundo fontes.
Um dos pontos centrais, muito debatido, foi justamente a exclusão de exclusividade no acordo, ponto fundamental para que a maioria do Conselho da BRMalls aceitasse a proposta.
Embora um acordo de exclusividade fosse importante para deixar a Aliansce mais tranquila, seus acionistas aceitaram abrir mão deste termo para dar andamento ao acordo pró-fusão, que já vem sendo discutido desde dezembro.
Há também o entendimento que uma eventual proposta da Ancar teria certa dificuldade de prosperar, visto que os Conselhos de Aliansce e BRMalls já manifestaram, formalmente, recomendação de aprovação da fusão.
Por isso, nenhuma outra proposta poderia ser colocada em votação para os acionistas antes da oferta da Aliansce.
Além disso, o aval do Conselho de Administração da BRMalls sinaliza à sua base de investidores estrangeiros que eles podem aprovar a transação na assembleia que tratará sobre o tema, ainda a ser convocada.
O fundo Capital International, com 10% da empresa, era dado como o fiel da balança para o sucesso da operação. Os demais acionistas de peso – Squadra e Velt – já tinham se convencido de que a fusão era a melhor opção.
