Palmas Empresas (TO) – A Pague Menos (PGMN3) formalizou na última terça-feira, 18, a sua proposta para aquisição da Extrafarma, rede de farmácias com 402 lojas, pertencente a Ultrapar (UGPA3), que está entre as seis maiores redes de farmácias do país.
“Esta operação acelera a implementação do nosso plano de expansão com a incorporação de unidades da Extrafarma em locais selecionados para nossa expansão entre 2021 e 2023, ampliando nossa presença nas regiões Norte e Nordeste e na classe média expandida. Além disso, continuaremos com nosso plano de expansão orgânica”, afirma Mário Queirós, CEO da Pague Menos.
Com a combinação dos negócios a Pague Menos se tornará a segunda maior rede de farmácias do Brasil, com 1.503 lojas e R$ 9,6 bilhões em vendas.
O valor da aquisição foi de R$ 700 milhões, sujeito a ajustes devido a variações de capital de giro e à posição da dívida líquida da Extrafarma na data de fechamento da transação. A maior parte do pagamento será financiada pelo caixa disponível atualmente e pela geração de caixa operacional dos próximos períodos, com alavancagem normalizada em 2 anos. O comunicado ao mercado ressaltou que a operação está sujeita à aprovação prévia do CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
Segundo fato relevante divulgado pela empresa, a aquisição tem grande potencial para capturas de sinergias, ganhos de escala e de eficiência operacional.
“A malha logística da companhia será reforçada com quatro centros de distribuição nos estados do Maranhão, Ceará, Pará e São Paulo (esses dois últimos já constavam no planejamento de expansão da Pague Menos), que se somam aos atuais centros de distribuição localizados no Ceará, Pernambuco, Bahia, Goiás e Minas Gerias”, destaca Mário Queirós.
Sinergia de negócios
A empresa visualiza um potencial de até 70% das unidades da Extrafarma poderem implementar o atendimento Clinic Farma. As operações da Pague Menos no digital também serão fortalecidas com os 402 novos pontos para retirada de produtos. A combinação dos programas de fidelidades das duas marcas resultará ainda em uma base de 20 milhões de clientes ativos.
Ultrapar
Em outro comunicado na noite terça-feira, 18, a Ultrapar confirmou a assinatura de contrato para a venda da totalidade das ações da Extrafarma ao grupo Pague Menos.
A companhia afirma estar em processo de revisão de seu portfólio de negócios, com investimentos centrados em óleo e gás no Brasil, que permitem maior eficiência e potencial de geração de valor. O foco da gestão e a redução da alavancagem são benefícios adicionais da transação para a empresa.
“Para a Pague Menos, a combinação com a Extrafarma acelerará seu plano de expansão, ampliará sua presença nas regiões Norte e Nordeste e a transformará na segunda maior rede de farmácias no Brasil em número de lojas”, aponta a Ultrapar, em fato relevante.
Será concedido, ainda, o direito de preferência aos acionistas da Ultrapar que desejarem adquirir ações da Extrafarma, na proporção das respectivas participações no capital social da Ultrapar e pelo mesmo preço por ação a ser pago pela Pague Menos. A Ultrapar convocará em breve uma assembleia geral de acionistas para formalizar o oferecimento do direito de preferência, com todo o detalhamento do procedimento.
